信用违约互换是20世纪90年代以来发展最为迅速的 信用违约互换
大家好，我是小典，我来为大家解答以上问题。信用违约互换是20世纪90年代以来发展最为迅速的，信用违约互换，很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！
1、信用违约互换自身流动性强。首先，其交易效率高、交易成本低。标准化的特点使交易商可迅速实现大规模的交易量，而其交易成本更只有一个基点的二分之一，远远小于单一标的资产信用违约互换的交易成本，因此，更受信用市场参与者的青睐其次，市场接受程度高。信用违约互换是公认的整体市场信用风险的一个关键性指标，能够比单一标的资产信用违约互换更迅速的反应市场的基本情况，并有化解系统风险的作用，获得经销商和业界的广泛支持。
2、可以增强信用衍生品市场的流动性。信用违约互换不仅自身的流动性高，还对整个信用衍生品市场流动性的增加有显著的推动作用，这主要体现在两方而:首先，信用违约指数其样本仅有125种，交易者可以通过复制信用违约互换在信用衍生产品市场上作多头或者空头的交易。在市场价格发生暴跌或者暴涨时，交易者就可以在两个市场上作对冲交易来回避风险，于是信用衍生产品整体市场的流动性就增加了。其次，指数交易本身就是一个增强市场流动性的特征之一，当能够通过信用违约指数基点的变化来对冲信用风险后，机构投资者就能够迅速的针对整个市场信用风险状况来调节信用风险头寸，从而促进了信用衍生品市场的交易量的增加。
3、可以平抑对冲信用风险，化解系统性风险。信用违约指数交易发展迅速而且吸引了大量的交易者，这主要是因为信用违约指数为交易者提供了以低廉的成本来快速分散、购买或出售信用风险。信用违约指数的交易者可以通过购买或者出售信用违约指数来管理信用风险头寸，从而化解系统风险
4、定价具有一定的透明性。信用违约互换指标的定价是每天免费提供的，投资者可以清楚了解其定价过程，便于投资者自己判断指标的定价公正与否，这实际上相当于向社会提供了一个监督的窗口，增加人们对信用违约互换产品的信赖众所周知，定价的透明、精确是风险管理功能有效发挥的重要条件之一，相较其他金融衍生品，信用违约互换在这方而的表现是比较突出的，这就保证了信用违约互换在交易过程中更具有可靠性，也促进了市场的优化。
（来源：MBa智库百科）
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